來(lái)源：摘自艾瑞咨詢《2021年中國(guó)線下收單行業(yè)研究報(bào)告》
? 線下收單業(yè)務(wù)伴隨線下支付方式的演變應(yīng)運(yùn)而生，是非現(xiàn)金支付鏈條上的重要一環(huán)。 ? 伴隨著非現(xiàn)金支付市場(chǎng)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，線下收單市場(chǎng)快速擴(kuò)張，2020年步入轉(zhuǎn)型期。 ? 在居民消費(fèi)提升、移動(dòng)支付普及的洪流中，線下收單行業(yè)依靠龐大的中小微商戶需求蓬勃發(fā)展，并借由條碼支付通道向下沉市場(chǎng)蔓延。? 與起步較早的外國(guó)市場(chǎng)不同，中國(guó)線下收單業(yè)務(wù)成本低、效率高，構(gòu)建了一張獨(dú)具中國(guó)特色的線下收單服務(wù)網(wǎng)。中國(guó)線下收單行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
線下收單市場(chǎng)交易規(guī)模已突破60萬(wàn)億，條碼收單份額持續(xù)升高中國(guó)線下收單市場(chǎng)總交易規(guī)模已于2019年突破60萬(wàn)億。2020年受疫情影響，大量消費(fèi)場(chǎng)景轉(zhuǎn)移至線上，零售市場(chǎng)線下交易量有所下降，帶動(dòng)2020年線下收單交易規(guī)模較2019年同比下降5%。從長(zhǎng)期歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，線下收單市場(chǎng)交易規(guī)模增長(zhǎng)率下降態(tài)勢(shì)明顯，現(xiàn)有模式下未來(lái)市場(chǎng)的增長(zhǎng)將更加吃力。從不同收單業(yè)務(wù)占有的市場(chǎng)份額來(lái)看，雖然基于銀行卡、信用卡支付的收單業(yè)務(wù)仍在總交易規(guī)模中占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但條碼收單正飛快地提升它在市場(chǎng)中的占比。中國(guó)線下收單業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈條收單機(jī)構(gòu)一手托兩端，是支付產(chǎn)業(yè)鏈的重要支點(diǎn)從業(yè)務(wù)領(lǐng)域區(qū)分來(lái)看，線下收單行業(yè)內(nèi)可分化為收單服務(wù)商、收單外包商、收單機(jī)具制造商、技術(shù)服務(wù)提供商等多個(gè)細(xì)分賽道。本報(bào)告聚焦的以第三方收單機(jī)構(gòu)及銀行收單機(jī)構(gòu)組成的收單服務(wù)商是整個(gè)收單大行業(yè)的主體角色。線下收單業(yè)務(wù)利潤(rùn)微薄，單一業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)無(wú)法支撐長(zhǎng)期盈利增長(zhǎng)2016年執(zhí)行的“銀行卡手續(xù)費(fèi)改革”統(tǒng)一下調(diào)了線下刷卡支付的收單服務(wù)費(fèi)率，其中刷卡收單費(fèi)率約為0.6%左右。而以二維碼支付為主的條碼收單服務(wù)費(fèi)率則更低，僅為0.38%左右。事實(shí)上，不論基于哪一種收單渠道，在扣除上游企業(yè)及供應(yīng)商的傭金分成后，收單機(jī)構(gòu)在整個(gè)市場(chǎng)環(huán)節(jié)中獲取的凈收益是穩(wěn)定的，約為0.2%左右。但隨著監(jiān)管持續(xù)收嚴(yán)，微薄的收單服務(wù)利潤(rùn)難以支撐行業(yè)長(zhǎng)期盈利增長(zhǎng)，收單機(jī)構(gòu)亟需尋求新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。政策監(jiān)管趨嚴(yán)，斷直連及備付金全額上繳致使線下收單機(jī)構(gòu)盈利空間持續(xù)承壓從宏觀政策面來(lái)看，自2010年以來(lái)，監(jiān)管層貫徹實(shí)行穿透式管理，境內(nèi)收單牌照整體也不再新增，“監(jiān)管趨嚴(yán)”已成為行業(yè)共識(shí)。
近年來(lái)，隨著斷直連、備付金全額上繳等措施的先后生效，單一的收單業(yè)務(wù)可創(chuàng)造的盈利空間被持續(xù)擠壓，收單機(jī)構(gòu)依靠收單服務(wù)費(fèi)及備付金利息沉淀實(shí)現(xiàn)盈利增長(zhǎng)的時(shí)代已經(jīng)完結(jié)。2010-2020年線下收單行業(yè)相關(guān)政策整理2010《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》規(guī)定未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，任何非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得從事或變相從事支付業(yè)務(wù)。根據(jù)市場(chǎng)公開(kāi)信息統(tǒng)計(jì)，截至2017年底，擁有收單牌照的支付機(jī)構(gòu)僅61家，其中擁有全國(guó)范圍內(nèi)收單資質(zhì)的機(jī)構(gòu)共34家，區(qū)域性范圍收單資質(zhì)的機(jī)構(gòu)共27家。2013《銀行卡收單業(yè)務(wù)管理辦法》清晰界定了銀行卡收單業(yè)務(wù)的內(nèi)涵和《辦法》適用范圍，對(duì)收單機(jī)構(gòu)的特約商戶資質(zhì)審核、業(yè)務(wù)檢查、交易監(jiān)測(cè)、信息安全及資金結(jié)算等環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行全面規(guī)范，提出嚴(yán)格的監(jiān)管要求。2015《中國(guó)人民銀行關(guān)于加強(qiáng)銀行卡收單業(yè)務(wù)外包管理的通知》要求不得將核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)、受理終端密鑰管理、特約商戶資質(zhì)審核等工作交由外包服務(wù)機(jī)構(gòu)辦理；禁止實(shí)體和網(wǎng)絡(luò)特約商戶、外包服務(wù)機(jī)構(gòu)留存支付敏感信息；每年對(duì)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)、實(shí)體和網(wǎng)絡(luò)特約商戶至少開(kāi)展一次有一定獨(dú)立性的安全評(píng)估等。2016《關(guān)于完善銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)定價(jià)機(jī)制的通知》一、收單環(huán)節(jié)由政府定價(jià)改為市場(chǎng)定價(jià)，終結(jié)線上線下雙軌制。二、統(tǒng)一商戶類別，取消費(fèi)率梯次計(jì)價(jià)方式，一定程度有效杜絕商戶套碼以及信用卡套現(xiàn)現(xiàn)象。
2017網(wǎng)聯(lián)成立，直連切斷3月31日起，非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺(tái)（“網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)”）啟動(dòng)試運(yùn)行，用以處理由非銀行支付機(jī)構(gòu)發(fā)起的，與銀行交互的支付業(yè)務(wù)。2017《關(guān)于持續(xù)提升收單服務(wù)水平、規(guī)范和促進(jìn)收單服務(wù)市場(chǎng)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》鼓勵(lì)收單機(jī)構(gòu)服務(wù)創(chuàng)新，持續(xù)改善特約商戶支付效率和消費(fèi)者支付體驗(yàn)，提升支付效率，鼓勵(lì)收單機(jī)構(gòu)為特約商戶提供聚合支付服務(wù)。2019支付機(jī)構(gòu)備付金全額集中繳存根據(jù)央行2018年6月發(fā)布的《關(guān)于支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中交存有關(guān)事宜通知》，2019年1月14日起，支付機(jī)構(gòu)客戶備付金需全額集中繳存。央行于2020年1月起，將對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)備付金0.35%的年利率付給第三方支付機(jī)構(gòu)利息，實(shí)行按季結(jié)息。此外，需要從這筆利息中計(jì)提10%作為非銀行支付行業(yè)保障基金。 線下收單機(jī)構(gòu)可通過(guò)接入多家企業(yè)服務(wù)供應(yīng)商，從人、貨、場(chǎng)、資四方面中小微商戶提供數(shù)字化升級(jí)服務(wù)在商戶側(cè)，受疫情驅(qū)動(dòng)，“支持無(wú)接觸支付”、“線下轉(zhuǎn)線上”成為商戶經(jīng)營(yíng)的必要條件，2020年以來(lái)越來(lái)越多的中小微商戶通過(guò)非現(xiàn)金支付通道實(shí)現(xiàn)觸網(wǎng)。而中小微商戶的數(shù)字化經(jīng)營(yíng)之路并不止于接入數(shù)字化平臺(tái)，大部分中小微商戶存在線上獲客能力薄弱、經(jīng)營(yíng)模式單一、忽視用戶運(yùn)營(yíng)、貨品供應(yīng)效率低等短板。為避免新的運(yùn)轉(zhuǎn)模式致使經(jīng)營(yíng)陷入困境，中小微商戶亟需專業(yè)化的團(tuán)隊(duì)輔助完成傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式向數(shù)字化經(jīng)營(yíng)模式的過(guò)渡。在收單側(cè)，首先，收單業(yè)務(wù)作為大部分中小微商戶接入數(shù)字化平臺(tái)的切入點(diǎn)，具有入口側(cè)優(yōu)勢(shì)。其次，收單機(jī)構(gòu)不僅長(zhǎng)期服務(wù)于商家，還負(fù)責(zé)聯(lián)結(jié)支付公司、銀行與收單機(jī)具外包商、整合各供應(yīng)商職能并以統(tǒng)一的服務(wù)輸出路徑提供給商戶。因此，收單機(jī)構(gòu)可從多樣化獲客拓展、客戶運(yùn)營(yíng)優(yōu)化、貨品供應(yīng)協(xié)同、融資信貸協(xié)助、智能化選址建議等多角度發(fā)力，打造貼合商戶運(yùn)轉(zhuǎn)流程的人、貨、場(chǎng)、資全鏈接平臺(tái)，為中小微商戶提供全流程、端到端的一站式服務(wù)體驗(yàn)。依托于“支付+”業(yè)務(wù)的角色轉(zhuǎn)型：支付+營(yíng)銷獲客線下收單機(jī)構(gòu)可協(xié)同C端流量平臺(tái)，靈活開(kāi)展聚合營(yíng)銷如前文所述，收單業(yè)務(wù)一手托兩端，是支付鏈條的支點(diǎn)，支付產(chǎn)業(yè)通過(guò)收單業(yè)務(wù)可以撬動(dòng)線下消費(fèi)需求快速釋放。
收單機(jī)構(gòu)作為企業(yè)服務(wù)商想要幫助商戶精準(zhǔn)觸達(dá)目標(biāo)客戶群體，仍然需要線上流量平臺(tái)、本地生活服務(wù)公司、銀行等服務(wù)于C端的機(jī)構(gòu)協(xié)助。通過(guò)商戶數(shù)據(jù)與消費(fèi)者數(shù)據(jù)共享，收單機(jī)構(gòu)可基于大數(shù)據(jù)技術(shù)獲取商戶、用戶的清晰畫(huà)像，并對(duì)兩側(cè)數(shù)據(jù)進(jìn)行匹配，幫助商戶實(shí)現(xiàn)分層營(yíng)銷、精準(zhǔn)服務(wù)。
由此，收單機(jī)構(gòu)在商戶側(cè)與消費(fèi)側(cè)打造了B、C端的流量閉環(huán)，實(shí)現(xiàn)在線下消費(fèi)場(chǎng)景中商戶與消費(fèi)者的緊密銜接。目前收單機(jī)構(gòu)提供的數(shù)字化營(yíng)銷活動(dòng)主要分為三類：第一類是通過(guò)多途徑幫助商戶派發(fā)優(yōu)惠券的促銷獲客活動(dòng)；第二類是幫助商戶進(jìn)行廣告宣傳從多個(gè)媒體平臺(tái)拉流的獲客活動(dòng)；第三類是以權(quán)益激勵(lì)等方式將收單機(jī)構(gòu)自有用戶、母公司或服務(wù)于C端的兄弟公司用戶引流至簽約商戶的獲客活動(dòng)。收單公司可為商戶提供的三類主要營(yíng)銷獲客模式多元渠道開(kāi)展多樣化優(yōu)惠促銷活動(dòng)獲客與收單機(jī)構(gòu)綁定的綜合優(yōu)惠平臺(tái)?商戶通過(guò)簽約收單機(jī)構(gòu)的自有綜合優(yōu)惠平臺(tái)派發(fā)優(yōu)惠券。?商戶通過(guò)收單機(jī)構(gòu)鏈接其他匯聚多類優(yōu)惠券核銷渠道的全家桶式優(yōu)惠平臺(tái)? 根據(jù)商戶需求，為單個(gè)商戶制作定制化優(yōu)惠平臺(tái)，一般是微信公眾號(hào)、小程序。? 基于用戶實(shí)際消費(fèi)行為，由用戶使用的支付通道派發(fā)消費(fèi)券。基于收單業(yè)務(wù)本身的數(shù)字化廣告導(dǎo)流? 將宣傳、預(yù)約、呼叫服務(wù)、點(diǎn)餐、結(jié)賬等功能統(tǒng)一在一張二維碼中。通過(guò)用戶掃碼預(yù)約、點(diǎn)餐，以信息流廣告形式向用戶即時(shí)推送商戶相關(guān)內(nèi)容。自媒體頻道或第三方流量平臺(tái)軟廣營(yíng)銷? 收單機(jī)構(gòu)幫助商戶建立、治理、運(yùn)營(yíng)流量平臺(tái)的生活服務(wù)號(hào)或視頻營(yíng)銷號(hào)。定期推送宣傳信息，打造商戶IP。 ? 以信息流廣告向流量平臺(tái)推送商戶信息。同門戶內(nèi)C端服務(wù)商用戶直接引流獲客通過(guò)權(quán)益激勵(lì)從同門戶其他C端服務(wù)商引流? 部分大型收單機(jī)構(gòu)脫胎于集團(tuán)制企業(yè)，其母公司或母公司下屬其他子公司存在C端服務(wù)業(yè)務(wù)。收單機(jī)構(gòu)通過(guò)與這一類擁有2C業(yè)務(wù)的兄弟公司合作，在2C的自營(yíng)服務(wù)平臺(tái)上，發(fā)起權(quán)益激勵(lì)類活動(dòng)。如，堅(jiān)持打卡滿X 天可獲得簽約商戶交易打折的權(quán)益。通過(guò)權(quán)益激勵(lì)活動(dòng)，既提高兄弟公司用戶活躍度，還可以從母公司自有用戶群體為商戶導(dǎo)流。依托于“支付+”業(yè)務(wù)的角色轉(zhuǎn)型：支付+貨品供應(yīng)線下收單機(jī)構(gòu)可依托信息服務(wù)優(yōu)勢(shì)，打造全渠道供應(yīng)鏈體系隨著產(chǎn)業(yè)支付的深化，收單業(yè)務(wù)在商戶群體中的滲透由零售商向生產(chǎn)商、加工商、批發(fā)商、采購(gòu)商延伸，基于產(chǎn)業(yè)支付的線下收單市場(chǎng)份額已初具規(guī)模。從客戶需求側(cè)來(lái)看，傳統(tǒng)的貨品供銷體系存在交易數(shù)據(jù)繁雜、統(tǒng)計(jì)失誤幾率高、貨物及數(shù)據(jù)溯源難度大等弊端，而零星環(huán)節(jié)采用數(shù)字化管理仍不能解決以上關(guān)鍵問(wèn)題，對(duì)整個(gè)貨品供銷流程的效率提升貢獻(xiàn)有限。目前下游商家對(duì)于全鏈數(shù)字化升級(jí)的需求最為迫切。
從服務(wù)供給側(cè)來(lái)看，收單機(jī)構(gòu)基于為批發(fā)商、零售商、采購(gòu)商提供的收單服務(wù)，沉淀了大量經(jīng)銷流程的交易數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)在收單機(jī)構(gòu)的統(tǒng)籌管理下，可以大幅減少差錯(cuò)、精準(zhǔn)溯源。此外，收單機(jī)構(gòu)可將交易數(shù)據(jù)與貨品、物流匹配，結(jié)合DNS標(biāo)識(shí)解析等工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，對(duì)全部的供銷鏈條進(jìn)行數(shù)據(jù)化管理，打造全流程可溯源、全方位可查驗(yàn)、全渠道一站式貨品供應(yīng)鏈平臺(tái)。依托于“支付+”業(yè)務(wù)的角色轉(zhuǎn)型：支付+貨品供應(yīng)線下收單機(jī)構(gòu)可依托信息服務(wù)優(yōu)勢(shì)，打造全渠道供應(yīng)鏈體系隨著產(chǎn)業(yè)支付的深化，收單業(yè)務(wù)在商戶群體中的滲透由零售商向生產(chǎn)商、加工商、批發(fā)商、采購(gòu)商延伸，基于產(chǎn)業(yè)支付的線下收單市場(chǎng)份額已初具規(guī)模。從客戶需求側(cè)來(lái)看，傳統(tǒng)的貨品供銷體系存在交易數(shù)據(jù)繁雜、統(tǒng)計(jì)失誤幾率高、貨物及數(shù)據(jù)溯源難度大等弊端，而零星環(huán)節(jié)采用數(shù)字化管理仍不能解決以上關(guān)鍵問(wèn)題，對(duì)整個(gè)貨品供銷流程的效率提升貢獻(xiàn)有限。目前下游商家對(duì)于全鏈數(shù)字化升級(jí)的需求最為迫切。從服務(wù)供給側(cè)來(lái)看，收單機(jī)構(gòu)基于為批發(fā)商、零售商、采購(gòu)商提供的收單服務(wù)，沉淀了大量經(jīng)銷流程的交易數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)在收單機(jī)構(gòu)的統(tǒng)籌管理下，可以大幅減少差錯(cuò)、精準(zhǔn)溯源。此外，收單機(jī)構(gòu)可將交易數(shù)據(jù)與貨品、物流匹配，結(jié)合DNS標(biāo)識(shí)解析等工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，對(duì)全部的供銷鏈條進(jìn)行數(shù)據(jù)化管理，打造全流程可溯源、全方位可查驗(yàn)、全渠道一站式貨品供應(yīng)鏈平臺(tái)。幫助中小微商戶輸出企業(yè)畫(huà)像、信用分線下收單機(jī)構(gòu)基于多維度數(shù)據(jù)沉淀，構(gòu)建中小微商戶的企業(yè)信用分計(jì)算系統(tǒng)，對(duì)外輸出企業(yè)綜合畫(huà)像“支付+”業(yè)務(wù)延伸了收單機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，促使收單機(jī)構(gòu)向商戶數(shù)字化升級(jí)服務(wù)商轉(zhuǎn)變。在此過(guò)程中，收單機(jī)構(gòu)積累了商戶的客群畫(huà)像、支付信息、貨品供銷、地區(qū)性市場(chǎng)消費(fèi)、資金流狀況、融資負(fù)擔(dān)、逾期風(fēng)險(xiǎn)等多維度一手?jǐn)?shù)據(jù)。對(duì)于廣大的中小微商戶而言，由于缺乏專業(yè)的企業(yè)宣傳及戰(zhàn)略規(guī)劃體系，零散的數(shù)據(jù)集并不能發(fā)揮資產(chǎn)增值效力。將數(shù)據(jù)蘊(yùn)藏的優(yōu)秀成長(zhǎng)能力及可信賴的信譽(yù)保障以可視化結(jié)果反饋才是中小微商戶的核心訴求。對(duì)于收單機(jī)構(gòu)而言，豐富的數(shù)據(jù)資產(chǎn)已成為重要的產(chǎn)業(yè)生態(tài)優(yōu)勢(shì)，但如何在不外泄商戶隱私信息的前提下，實(shí)現(xiàn)商戶數(shù)據(jù)在生態(tài)服務(wù)商之間有價(jià)值地流轉(zhuǎn)、為商戶創(chuàng)造更優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)生態(tài)，是收單機(jī)構(gòu)的聚焦重點(diǎn)。收單機(jī)構(gòu)可通過(guò)建立高效、安全的商戶信息數(shù)據(jù)庫(kù)，并結(jié)合大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)構(gòu)建商戶信用評(píng)價(jià)體系，以商戶企業(yè)畫(huà)像、商戶信用分、失信黑名單的形式對(duì)外輸出商戶信用情形。必要時(shí)，在獲得商戶授權(quán)的前提下，收單機(jī)構(gòu)還可以給經(jīng)營(yíng)企業(yè)貸款的單位提供商戶失信預(yù)警防控，這對(duì)于中小微商戶申請(qǐng)融資貸款助益良多。針對(duì)優(yōu)質(zhì)商戶提供長(zhǎng)期陪伴式服務(wù)以股權(quán)融資替代債權(quán)融資，為優(yōu)質(zhì)商戶在早期提供資金支持除了針對(duì)中小微商戶融資開(kāi)展“助貸”服務(wù)外，收單機(jī)構(gòu)還可以根據(jù)自身資金儲(chǔ)備在優(yōu)質(zhì)商戶發(fā)展初期以投資入股的方式提供資金支持。處于創(chuàng)業(yè)期或成長(zhǎng)期的商戶，一般有較大資金需求，現(xiàn)金流相對(duì)緊縮。但由于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)變幻莫測(cè)，大部分商戶在早期中小微階段很難獲得市場(chǎng)資金認(rèn)可。于商戶而言，債權(quán)融資需要以企業(yè)固定資產(chǎn)、存量資金、所有人個(gè)人連帶責(zé)任等要求為背書(shū)，并非理想的融資模式。于收單機(jī)構(gòu)而言，助貸服務(wù)無(wú)法實(shí)現(xiàn)自有資金增值、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)大，目及未來(lái)的戰(zhàn)略投資才是長(zhǎng)期財(cái)富擴(kuò)張的密碼。得益于服務(wù)多家商戶的數(shù)據(jù)沉淀，結(jié)合市場(chǎng)消費(fèi)場(chǎng)景，收單機(jī)構(gòu)可自主形成多維度的區(qū)域商戶排名榜單，進(jìn)而篩選出服務(wù)商戶內(nèi)的優(yōu)質(zhì)群體。進(jìn)一步地，大型收單機(jī)構(gòu)基于對(duì)不同商圈、片區(qū)的覆蓋，可獲得大量區(qū)域市場(chǎng)的微觀及中觀數(shù)據(jù)積累，進(jìn)而挖掘出不同地區(qū)市場(chǎng)的潛力增長(zhǎng)板塊及該市場(chǎng)板塊內(nèi)的業(yè)績(jī)佼佼者。針對(duì)這一類優(yōu)質(zhì)商戶，收單機(jī)構(gòu)可在它發(fā)展初期便投資入股，一方面以市場(chǎng)投資人身份為商戶擴(kuò)張?zhí)峁┵Y金支持，另一方面以股東身份為商戶發(fā)展提供決策建議及技術(shù)支撐。
